如果一张平值看涨期权的隐含波动率为16%,这预示着它在接下来一年内有68.2%的概率上下波动16%。这里的时间单位是年，且概率模型为正态分布。68.2%是一个标准差以内的概率，两个=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比)。学员刚刚提问下列关于期权估值原理的表述中，正确的有( )。A、在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权B、在
1.确定可能的到期日股票价格2.根据执行价格计算确定到期日期权价值3.计算上行概率和下行概率4.计算期权价值期权价值=(上行概率×上行时的到期日价值+下行概率×下行时的=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比) 期权估值风险中性原理计算公式：到期日价值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd 期权价值=到期日价值的期望值÷(1+持有期
在期权交易中，波动率以年化形式给出，那么，计算日收益率的话，可依据对全年收益率预期折算出日收益率. 年化波动率可预测一年后期货价格的概率分布(通常为256个交易日). 根据高斯分=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比) > > > > 期权估值风险中性原理计算公式： 到期日价值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd 期权价值
对于上交所的50ETF期权：期权处于实值时，X=12%;期权处于平值时，X=12%;期权处于深度虚值时，X=7%;期权处于轻度虚值时，X介于7%与12%之间。不考虑券商/期货公司的上行概率=(1+r-d)/(u-d) 下行概率=(u-1-r)/(u-d) 期权价格=上行概率×Cu/(1+r)+下行概率×Cd/(1+r) 二叉树模型的假设：①市场投资没有交易成本；②投资者都是
(1)利用风险中性原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值，利用看涨期权—看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。2)假设目前市场上用BS公式计算看涨期权执行的概率可以通过求解CALL(S, K,t) - S为标的资产收盘价，K为行权价，t为行权时间即可，其中CALL(S, K,t)可在经典的Black-Scholes模型中求解。函数的求解
